如何构建VIE框架?

在英属维尔京群岛或开曼群岛设立离岸公司。离岸公司与国内上市实体公司签署一系列协议,将国内实体公司的大部分权益转让给离岸公司,并通过协议控制国内实体公司的所有权。
 
共同的VIE框架通常分为两部分:国内和海外:就海外框架而言,创始人通常将主题设定为在开曼群岛或英属维尔京群岛上市。随后,拟上市主体将在海外(通常在香港)设立一家全资子公司,香港子公司将在中国设立一家全资外资企业(WFOE),从而完成VIE股权控制结构的建立。就国内结构而言,创始人通常将国内企业作为国内经营实体(VIE公司)设立为股东。随后,通过WFOE与万安公司及其股东签订的一系列协议,海外上市实体可以控制万安公司,实现合并报表的目的。

在海外如何搭建VIE架构?
 
注意:
1.英属维尔京群岛,英属维尔京群岛层面的股权转让收入基本上是免税的。
2.开曼群岛——开曼群岛,一个著名的离岸金融中心和避税天堂。
3.为什么选择在香港设立子公司?
中国内地与香港关于避免双重征税的安排规定,香港公司源自中国内地的合格股息收入可按5%的税率征收预扣税,这优于其他司法管辖区适用的10%或20%的税率。

协议控制下的国内交易,相关性和合理性的审查

万安协议控税可行性的前提是国内经营实体向WFOE支付的各种费用可以作为其成本费用在税前列支,否则万安协议将导致高额的双重征税的税收成本。在构建由VIE协议控制的一系列文件时,往往忽略了相关费用是否符合《企业所得税法》规定的企业实际发生的与取得的收入相关的合理费用这一基本命题。一般来说,如果WFOE只是作为一个收取费用的主体而存在,但并不真正开展支持其收入的业务活动,那么相关费用与国内经营实体的收入既不相关也不合理,而且国内经营实体向WFOE支付的高额费用(甚至所有利润)具有不可税前扣除的高风险。
还应注意发票的问题。增值税发票将用于支付运营实体和WFOE之间的咨询费、服务费和管理费。由于开具和接受与实际经营情况不符的发票很可能构成虚假发票,WFOE与经营单位之间实际经营的真实情况可能会受到严格的调查和检查,而发票的合规性可能会受到质疑,作为税前扣除凭证的不符发票的有效性也会受到质疑,从而影响到经营单位能否税前扣除相关成本和费用的问题。
即使支付相关费用的交易的真实性和相关性没有危险,相关交易(即转让定价)的合理性也值得关注。根据VIE协议下的控制关系,经营实体和WFOE被确定为关联关系是合理的。诚然,国家税务总局2017年第6号公告规定,只要实际税负相同的境内关联方之间的交易不直接或间接导致国家整体税收减少,原则上不进行特别的税收调整。但是,作为一个前提条件,没有直接或间接减少国家的整体税收需要审查:WFOE是否可以获得特定的优惠税率(对高科技企业或西部开发的税收优惠等),它可能引发反避税调查并面临税收调整。

税收协定待遇在外国利润分配中的应用

WFOE获得的税后利润可以分配给海外股东。在VIE框架下,香港是海外股东最喜欢设立的地方。这部分是由于内地与香港的税收安排,这使得股息和红利分配有机会适用5%的优惠税率(与一般情况相比为10%)。

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2020-04-22 香港公司注册专家 已有人围观