什么是离岸基金
离岸基金是指在东道国以外注册的基金,通常设立在开曼群岛、毛里求斯或英属维尔京群岛等离岸管辖区。在当今经济全球化的世界中,资本在世界范围内流动,大型私募股权机构通常接受来自世界各地的资本,但对外国投资者的管理规定因而异。这些司法管辖区对专注于中国投资的基金具有吸引力,因为它们通常允许来自不同的投资者参与投资,不受美国或中国法律法规的监管。
如何建立离岸投资公司和海外私募股权基金
标准化的离岸基金结构
离岸基金通常在英属维尔京群岛、开曼群岛和百慕大等离岸岛屿注册。之所以在这些地区设立基金,通常是因为这些地区对基金的监管相对宽松。同时,地方对基金免征非地方所得税。此外,一些地方还允许基金成立后向世界公开募集。
目前,开曼群岛有6000多种不同类型的基金。作为一颗冉冉升起的新星,英属维尔京群岛自1998年开放离岸基金市场以来,已注册了3400多家监管基金。目前,百慕大还有1 600多个注册集体投资计划。应该注意的是,上述数字不包括根据当地法律可以享受监管豁免的大量基金。可以看出,在离岸岛屿注册基金已经成为许多基金的首选之一。
离岸基金的司法形式
有限合伙是私募股权基金最受欢迎的组织形式。美国80%以上的私募股权基金都采用了这种形式。在美国成立的大多数基金都是特拉华州有限合伙制的,欧洲的大多数私募股权基金也采用这种组织形式。因此,有限合伙也是美国私募股权基金成功的关键。
离岸基金开立账户
从公司法的角度来看,开曼的离岸基金本质上仍然是开曼的免税公司,没有任何税收。不同之处在于,它通过公司章程(已注册并符合开曼基金的相关法律法规)界定公司与投资者及其他相关利益相关者之间的关系,并成为基金。
因此,只要公司成立,离岸开曼基金的开设可以在基金设立的任何阶段进行。一般账户不会在开曼群岛开立,但可以在香港和新加坡开立。另外,刚开始操作后有两种账户,一种是现金账户,由管理员以资金的名义开立。所有投资必须在进入投资账户之前进入该现金账户,并且只有在获得管理员(KYC)的批准后才能进入投资账户。当然,投资账户是指基金实际运作时投资于其他金融机构的账户。
资金的主要形式
1.私募股权基金
即私募股权,简称私募股权,是指投资于上市公司非上市股权或非公开交易股权的一种投资方式。私募股权投资的资金来源可以向未指定的公众募集,也可以通过非公开发行的方式向具有风险识别和承受能力的机构或个人募集资金。由于私募股权投资的高风险和信息披露不足,往往采取非公开发行的形式。
建立私募股权投资基金的大多数人是团体、个人或家庭,投资者人数很少。投资者人数最多为15人,投资项目或投资资产相对固定、稳定。
2.对冲基金
对冲基金,人们称之为金融期货和金融期权金融衍生工具,它们通常在金融市场上被用作对冲和规避风险的手段。随着时间的推移,在金融市场上,一些基金组织利用金融衍生品采取各种投资策略来获取利润,这些基金组织被称为对冲基金。
目前,对冲基金早已失去了风险对冲的内涵。相反,人们普遍认为,对冲基金实际上是基于投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧,充分利用各种金融衍生品的杠杆作用,承担高风险,追求高回报。
对冲基金对其投资者人数没有上限,因此需要申请注册基金以方便投资和管理。
离岸基金的设立过程和费用
1、建立过程
1.投资项目的选择和调查;
2.选择基金经理和基金经理管理人;
3.请当地有执照的顾问撰写法律文件并注册成立基金;
4.开立现金账户和投资账户;
5.投资者投资现金账户;
6.基金经理在KYC进行尽职调查;
7.基金管理人发布指令,允许基金管理人将资金转移至投资账户;
8.经纪人业务;
9.基金管理,包括行政、会计、财务、资产净值计算等。,一般是每月或每季度。
2、维修费用
以一个简单的PE为例,费用包括:一年期费用、咨询费、基金管理费和费用。对冲基金的成本不仅仅是简单的私募股权。

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2020-08-14 科瑞斯 已有人围观